بررسی مدل سنجش کیفیت ساختار کنترل‌های داخلی با کیفیت سود و عملکرد مالی در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشیار، گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران.

2 دکتری حسابداری، گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبایی، تهران،ایران.

3 دکتری حسابداری، گروه حسابداری، دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی، دانشگاه الزهرا (س)، تهران، ایران.

چکیده

هدف: اطلاعات حسابداری نقش اساسی در جهت تخصیص بهینه منابع اقتصادی دارد. ازاین‌رو کیفیت اطلاعات اخیراً به دلیل فسادهای رخ‌داده در سیستم‌های گزارشگری مالی این امر بیش‌ازپیش موردتوجه است. در نتیجه پیاده‌سازی سیستم کنترل‌های داخلی در شرکت‌ها و ساختار کنترل داخلی با کیفیت موجب دقت عمل، اثربخشی و کارایی سیستم‌های اطلاعاتی حسابداری خواهد شد. بر اساس دستورالعمل کنترل‌های داخلی منتشر شده توسط سازمان بورس، هیئت‌مدیره شرکت‌ها ملزم به پیاده‌سازی و بهره‌برداری از کنترل‌های داخلی مناسب و اثربخش به‌منظور نیل به سودآوری و بهبود عملکرد مالی شرکت‌ها هستند؛ پژوهش حاضر قصد دارد تأثیر کیفیت ساختار کنترل داخلی بر کیفیت سود و عملکرد شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران بررسی نماید.
روش:  پژوهش حاضر از نظر طبقه‌بندی بر مبنای هدف، پژوهشی کاربردی است و از لحاظ طبقه‌بندی بر مبنای روش، پژوهشی توصیفی محسوب می‌شود. به این منظور اطلاعات 119 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1398 تا 1402 به‌عنوان نمونه آماری استفاده شد داده‌های پژوهش بر اساس رگرسیون و روش پنل تجزیه‌وتحلیل شدند، در این راستا متغیر کیفیت سنجش ساختار کنترل‌های داخلی به‌عنوان متغیر مستقل پژوهش بوده است که شامل سه بعد محیطی، ساختاری و اجرایی و بعد نتایج است. بعد محیطی شامل مؤلفه‌هایی از قبیل نظام فرهنگی،  اجتماعی و اقتصادی محل فعالیت شرکت، ساختار قانونی، سیاسی و اقتصادی حاکم بر شرکت و ساختار عمومی شرکت می‌باشد، بعد ساختاری و اجرایی به مؤلفه‌های ساختار هیئت‌مدیره، کمیته‌های تخصصی هیئت‌مدیره، ساختار مدیریت ارشد شرکت و ساختار نظارتی درون شرکتی می‌پردازد و بعد نتایج شامل مؤلفه‌های گزارش ارزیابی کنترل‌های داخلی، گزارش حسابرس مستقل، رعایت قوانین و مقررات توسط شرکت، ساختار مالیاتی و بیمه‌ای شرکت و شفافیت و کیفیت گزارشگری - رعایت عدالت و انصاف در شرکت می‌شود و متغیرهای کیفیت سود (مدل دیچو دیچو، مک نیکولز، کازینگ و پنمن) و عملکرد مالی (جریان نقد عملیاتی، سود خالص، سود عملیاتی و درآمد فروش) در نقش متغیرهای وابسته پژوهش بودند.
یافته‌ها: نتایج حاصل از آزمون فرضیه اول نشان داد که تمرکز مالکیت اثر منفی و معناداری بر رشد شرکت دارد. به‌عبارت دیگر، هرچه میزان تمرکز مالکیت بیشتر باشد – یعنی درصد بیشتری از سهام در اختیار یک یا چند سهامدار عمده قرار گیرد
نتیجه‌گیری: بر اساس رابطه مثبت مدل سنجش کیفیت ساختار کنترل‌های داخلی با متغیرهای کیفیت سود و عملکرد مالی،  هر چه شرکت‌ها از ساختار بهتری دررابطه‌با ابعاد محیطی، ساختاری و اجرایی و بعد نتایج بهره‌مند باشند و به‌نحوی کیفیت ساختار کنترل‌های داخلی مطلوب‌تری داشته باشند از کیفیت سود بهتر و عملکرد مالی بالاتری برخوردار هستند.
نوآوری: نوآوری پژوهش حاضر در چارچوب توسعه ادبیات کنترل‌های داخلی و گزارشگری مالی، از چند منظر قابل تبیین است: نخست، در حالی‌که بخش قابل‌توجهی از مطالعات پیشین، سنجش کیفیت ساختار کنترل‌های داخلی را به شاخص‌های محدود و عمدتاً برون‌نگر، نظیر نوع اظهارنظر حسابرس مستقل یا وجود گزارش کنترل داخلی، تقلیل داده‌اند، پژوهش حاضر با اتخاذ رویکردی نظام‌مند، از یک مدل بومی‌سازی‌شده و چندبعدی بهره می‌گیرد که متناسب با ویژگی‌های نهادی، اقتصادی و قانونی ایران طراحی شده است. این مدل با تفکیک ساختار کنترل‌های داخلی به سه بعد محیطی، ساختاری-اجرایی و نتایج، و عملیاتی‌سازی آن در قالب مجموعه‌ای جامع از شاخص‌ها، امکان سنجشی دقیق‌تر و واقع‌بینانه‌تر از کیفیت این سازوکار حاکمیتی را فراهم می‌آورد. دوم، این پژوهش با فاصله گرفتن از رویکردهای تک‌معیاره در سنجش کیفیت سود، از چارچوبی چندمعیاره مبتنی بر مدل‌های معتبر استفاده می‌کند.

کلیدواژه‌ها


ابراهیمی کردلر، علی، حسن بیگی، وحید و غواصی کناری، محمد . (1397). بررسی تأثیر نقاط ضعف کنترل‌های داخلی بر عملکرد و ارزش شرکت. دانش حسابداری مالی، 5(3)، 45-68. doi: 10. 0479/jfak.2018.1511
 صدیقی، روح‌الله، خانلرخانی، محمدامین و برزیده، فرخ . (1403). ارائه مدل سنجش کیفیت ساختار کنترل‌های داخلی برای شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران. پژوهش‌های تجربی حسابداری، 14(1)، 1-32. doi: 10. 2051/jera.2023.43298.3119
فغانی، مهدی و پهلوان، هادی. (1397). تأثیر هزینه‌های نمایندگی بر رابطۀ بین کیفیت کنترل‌های داخلی و مدیریت سود، دانش حسابداری، 34، 65-87.
شیرانی، سید ابوالفضل، 1404، رابطه بین کیفیت کنترل داخلی و مدیریت سود در شرکت‌های تولیدی، بیست و هفتمین کنفرانس ملی اقتصاد، مدیریت و حسابداری، شیروان، https://civilica.com/doc/2580535
 
Al-Haddad, L., & Whittington, M. (2019). The impact of corporate governance mechanisms on real and accrual earnings management practices: evidence from Jordan. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society, 19(6), 1167-1186. 
Al-Waeli, A. J., Ismail, Z., & Khalid, A. A. (2020). The Impact of Environmental Costs on the Financial Performance of Industrial Companies in Iraq. International Journal of Management (IJM), 11(10), 1955–1969.
Ashbaugh-Skaife, H., Collins, D.W., Kinney, W.R. (2007). The discovery and reporting of internal control deficiencies prior to SOX-mandated audits. Journal of Accounting and Economics, 44(1), 166-192.
Chan, K. C., Chen, Y., & Liu, B. (2020). The linear and non-linear effects of internal control and its five components on corporate innovation: Evidence from Chinese firms using the COSO framework. European Accounting Review, 7(1), 1–33. https;// doi.org/10.1080/09638180.2020.1776626.
Chang, Y. T., Chen, H., Cheng, R. K., & Chi, W. (2019). The impact of internal audit attributes on the effectiveness of internal control over operations and compliance. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 15(1), 1–19. https:// doi.org/10.1016/j.jcae.2018.11.002.
Channar, Z. A., Khan, M., Shakri, I, H., (2015). internal control effectiveness & its relationship with financial performance, IBT Journal of Business Studies (Formerly Journal of Management & Social Sciences), 11(2), 92-107.
Channar, Z. A., Khan, M., Shakri, I, H., (2015). internal control effectiveness & its relationship with financial performance, IBT Journal of Business Studies (Formerly Journal of Management & Social Sciences), 11(2), 92-107.
Chen, H., Yang, D., Zhang, J. H., & Zhou, H. (2020). Internal controls, risk management, and cash holdings. Journal of Corporate Finance, 64, 101695. https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2020.101695
Chen, J. J., & Zhang, H. (2014). The impact of the corporate governance code on earnings management–Evidence from Chinese listed companies. European Financial Management, 20(3), 596-632.
Cheng, Q., Goh, B. W., & Kim, J. B. (2018). Internal control and operational efficiency. Contemporary Accounting Research, 35(2), 1102e1139.
Cheng, Q., Goh, B. W., Kim, J. B., (2015). Internal control and operational efficiency. European Accounting Association Annual Congress, April 28-30. Research Collection School af Accountancy. Available at: htp://ink.library.smu.edu.sg/soa_research/139
Cheng, Q., Goh, B. W., Kim, J. B., (2015). Internal control and operational efficiency. European Accounting Association Annual Congress, April 28-30. Research Collection School af Accountancy. Available at: htp://ink.library.smu.edu.sg/soa_research/139
Coteh, A., Bawono, A., & Sansogko, N.  (2024) The Role of Internal Audit, Fraud Prevention, and Detection, on Public Sector Financial Performance (Empirical Study at District Councils, Sierra Leone), Formosa Journal of Science and Technology (FJST), 3(7), 1599-1622.
Cug, Juraj & Cugova, Aneta. (2021). Relationship between Earnings Management and Earnings quality in the Globalized Business Environment. SHS Web of Conferences. 92. 02011. 10.1051/shsconf/20219202011.
Desai and etl. (2012). Does Earnings Quality Affect Information Asymmetry? Evidence from Trading Costs. Contemporary Accounting Reseach Vol,30(2),482-516.
Doyle J., Ge, W.,McVay S. (2005). Determinants of weaknesses in internal control over financial reporting, journal of Accounting and Economics, 44(1/2).
Doyle J., Ge, W.,McVay S. (2005). Determinants of weaknesses in internal control over financial reporting, journal of Accounting and Economics, 44(1/2).
Ebrahimi Kordlar, A. , Hasanbeigy, V. and Ghavasi Kenari, M. (2018). The review of the effect of internal control weaknesses on the firm performance and firm value. Financial Accounting Knowledge5(3), 45-68 [in Persian].
Ejoh, N., Ejom, P. (2014). The Impact of Internal Control Activities on Financial Performance of Tertiary Institutions in Nigeria, Journal of Economics and Sustainable Development, 5(16),133-143.
Faghani (Ph.D), M. and Pahlavan, H. (2018). Impact of Agency Costs on the Relationship between Internal Control Quality and Earnings Management. Journal of Accounting Knowledge9(3), 65-87 [in Persian].
Ge, W., Li, Z., Liu, Q., & McVay, S. (2020). Internal control over financial reporting and resource extraction: Evidence from China. Contemporary Accounting Research (in press) https://10.1111/1911-3846.12653.
Gleason, C.A., Pincus, M., Rego, S.O. (2017). Material weaknesses in tax-related internal controls and last chance earnings management. The Journal of the American Taxation Association, 39(1), 25-44.
Hu, J, Weng, Y.-C and Wang, F. (2020). The effect of the internal control regulation on reporting quality in China, Borsa _ Istanbul Review, ISSN 2214-8450 https://doi.org/10.1016/j.bir.2020.12.006
Inoue, S., Magara, T., Pandey, V. S., Shiota, D., Kusano, K., Choe, G. S., & Kim, K. S. (2013). Nonlinear force-free extrapolation of the coronal magnetic field based on the magnetohydrodynamic relaxation method. The Astrophysical Journal, 780(1), 101.
Jacob, E. O, Philip, A. O. (2016). Effect of Internal Control on Financial Performance of Firms in Nigeria (A Study of Selected Manufacturing Firms), IOSR Journal of Business and Management, 18(10), 80-85.
Jacoby, G., Li, Y., Li, T., & Zheng, S. X. (2018). Internal control weakness, investment and firm valuation. Finance Research Letters, 25, 165e171.
Kewo, C. L. (2017). The Influence of Internal Control Implementation and Managerial Performance on Financial Accountability Local Government in Indonesia, International Journal of Economics and Financial Issues, 2017, 7(1), 293-297.
Kewo, C. L. (2017). The Influence of Internal Control Implementation and Managerial Performance on Financial Accountability Local Government in Indonesia, International Journal of Economics and Financial Issues, 2017, 7(1), 293-297.
Kinyua, J. K. (2016). Effect of Internal Control Systems on Financial Performance of Companies Quoted in the Nairobi Securities Exchange, PH.D Thesis, JOMO KENYATTA UNIVERSITY OF AGRICULTURE AND TECHNOLOGY
Kinyua, J. K. (2016). Effect of Internal Control Systems on Financial Performance of Companies Quoted in the Nairobi Securities Exchange, PH.D Thesis, JOMO KENYATTA UNIVERSITY OF AGRICULTURE AND TECHNOLOGY
Kothari, S.P. (2001). Capital markets research in accounting, journal of Accounting and Economics, 31(1–3), 105–232
Lai, S.-M., Liu, C.-L., & Chen, S.-S. (2020). Internal control quality and investment efficiency. Accounting Horizons, (2), 125e145.
Muchiri, N. W., Jagongo, A. (2017). Internal auditing and financial performance of public institutions in Kenya: A case study of Kenya Meat Commission, African Journal of Business Management, 11(8), 168-174.
Muraleetharan, P. (2011). Internal control and impact of financial performance of the organizations (special reference public and private organizations in jaffna district). Intemational Conference on Business & Information [C/OL].
RAAD NASER HANOON; AZAM ABDELHAKEEM KHALID; NOR HANANI AHAMAD RAPANI; TALAL MOHAMMED ALJAJAWY; ABBAS JUMAAH AL-WAELI (2021). The Impact of Internal Control Components on the Financial Performance, in the Iraqi Banking Sector. Journal of Contemporary Issues in Business and Government, 27(3), 2517-2529. doi:
Salehi, M. and Bahrami, M. (2017), "The effect of internal control on earnings quality in Iran", International Journal of Law and Management, Vol. 59 No. 4, pp. 534-546
Seddighi, R. , Khanlarkhani, M. and Barzideh, F. (2024). Presenting a Model for Measuring the Quality of Internal Control Structures for Tehran Stock Exchange Companies. Empirical Research in Accounting14(1), 1-32 [in Persian].
Stoel, M.D., and Muhanna, W.A. (2011). IT internal control weaknesses and firm performance: an organizational liability lens, international journal of accounting information systems, 12, 280-304
Sun, L. & Farooque,O. (2017). An Exploratory Analysis of Earnings Management Before and after the Governance and Disclosure Regulatory Changes in Australia and New Zealand. SSRN Electronic Journal
Wang, F., Xu, L., Zhang, J., & Shu, W. (2018). Political connections, internal control and firm value: Evidence from China's anti-corruption campaign. Journal of Business Research, 86, 53e67. https://doi.org/10.1016/ j.jbusres.2018.01.045
Ying, Y. (2016). Internal control information disclosure quality, agency cost and earnings management—based on the empirical data from 2011 to 2013. Modern Economy, 7(1), 64.
ZULFIKAR, R., MILLATINA, F., MUKHTAR, M., ASTUTI, K. D., ISMAIL, T., MEUTIA, M., & FAZRI, E. (2021). Antecedents of Disclosure on Internal Control and Earnings Management. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8(3), 391–397.
  • تاریخ دریافت: 11 بهمن 1404
  • تاریخ بازنگری: 15 اردیبهشت 1405
  • تاریخ پذیرش: 16 اردیبهشت 1405
  • تاریخ اولین انتشار: 01 خرداد 1405
  • تاریخ انتشار: 01 خرداد 1405